16. Immaterielle Vermögens­werte und Sach­anlagen

Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte und Firmenwerte

Entwicklung des Sachanlagevermögens

16.1 Werthaltigkeit von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten mit Geschäfts- und Firmenwerten

Für Zwecke der Werthaltigkeitsprüfung werden die Geschäfts- oder Firmenwerte den folgenden zahlungsmittelgenerierenden Einheiten zugeordnet und die Cashflows dieser zahlungsmittelgenerierenden Einheiten mit folgendem Diskontierungszinssatz abgezinst:

Der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit „Vertrieb“ übersteigt den Buchwert um EUR 99,9 Mio. (Vorjahr: EUR 62,5 Mio.). Bei einem Rückgang der künftigen Cashflows um 42,9 % (Vorjahr: 21,9 %) bzw. einer Erhöhung des Zinssatzes um 3,0 % (Vorjahr: 1,8 %) entspricht der Buchwert dem Barwert der künftigen Cashflows.

Der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit „Entsorgung/Österreich“ übersteigt den Buchwert um EUR 34,8 Mio. (Vorjahr: EUR 16,3 Mio.), der erzielbare Betrag der CEVAK a.s. übersteigt den Buchwert um EUR 113,8 Mio. (Vorjahr: EUR 86,7 Mio.). Bei einem Rückgang der künftigen Cashflows um 13,3 % (Vorjahr: 6,9 %) bzw. einer Erhöhung des Zinssatzes um 0,7 % (Vorjahr: 0,4 %) entspricht der Buchwert der zahlungsmittelgenerierenden Einheit „Segment Entsorgung/Österreich“ dem Barwert der künftigen Cashflows. Ein Rückgang der künftigen Cashflows der CEVAK a.s. um 10 % hätte keine Wertminderung zur Folge.

16.2 Werthaltigkeit von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten ohne Geschäfts- und Firmenwerten

Gas- und Dampfkraftwerk Timelkam

Aufgrund der aktuellen Marktsituation wurde die Werthaltigkeit des Gas- und Dampfkraftwerkes in Timelkam (Segment Energie) überprüft. Die installierte elektrische Leistung beträgt maximal 422 MW, die maximale Fernwärmeauskopplung 100 MW. Der Wirkungsgrad wurde mit 55,7 % angenommen. Die jährliche Stromerzeugung wurde mit bis zu 932 GWh (Vorjahr: 1.815 GWh) pro Jahr angesetzt. Die Annahmen für den künftigen Strom- und Gaspreis basieren – soweit verfügbar – auf Marktdaten, sofern keine Marktdaten verfügbar waren, wurden Schätzungen auf Basis von Marktstudien vorgenommen. Der geschätzte Strompreis beträgt EUR 76,03 bis EUR 97,96/MWh (Vorjahr: EUR 155 bis EUR 209/MWh). Aufwendungen für Wartung und Instandhaltung wurden entsprechend den Wartungsplänen- und Verträgen berücksichtigt. Die sonstigen wesentlichen Aufwandspositionen wie insbesondere Personalkosten, Versicherung und Infrastrukturkosten werden jährlich um eine geschätzte Steigerungsrate erhöht. Der Abzinsungssatz beträgt 5,5 % (Vorjahr: 5,9 %). Der Planungszeitraum endet im Geschäftsjahr 2037/2038. Insbesondere aufgrund der gesunkenen Markterwartungen, wurde eine Wertminderung in Höhe von EUR 9,1 Mio. (Vorjahr: Wertminderung in Höhe von EUR 10,2 Mio.) vorgenommen. Der durch Anwendung der DCF-Methode ermittelte erzielbare Betrag entspricht dem Nutzungswert in Höhe von EUR 21,3 Mio. (Vorjahr: EUR 33,5 Mio.). Schwankungen der Cashflows um 20 % haben eine Veränderung des erzielbaren Betrages um EUR 4,3 Mio. zur Folge. Eine Erhöhung des Zinssatzes um 0,5 % führt zu einer Verringerung des erzielbaren Betrages um EUR 0,7 Mio..

Preisbehördlicher Wärmevertrieb

Die zahlungsmittelgenerierende Einheit „Preisbehördlicher Wärmevertrieb“ (Segment Energie) beinhaltet Wärmeanlagen in Timelkam/Vöcklabruck, Riedersbach und Kirchdorf, für welche die Festsetzung der Absatzpreise gemeinsam durch eine Preisbehörde erfolgt. Aufgrund von Brennstofkosten und Strompreisen wurde die Werthaltigkeit überprüft. Als Abzinsungssatz wurden 5,5 % herangezogen. Der erzielbare Betrag (Nutzungswert) beträgt EUR 3,6 Mio., die Wertminderung beträgt EUR 11,4 Mio.

16.3 IFRS 16 (Leases)

Für geleaste Vermögenswerte wird ein Nutzungsrecht am dem Leasingverhältnis zugrundeliegenden Vermögenswert aktiviert und gleichzeitig eine Leasingverbindlichkeit in Höhe des Barwerts der Leasingzahlungen passiviert. Die Abzinsung erfolgt mit dem Zinssatz, der dem Leasingverhältnis zugrunde liegt. Sofern sich dieser nicht bestimmen lässt wird der Grenzfremdkapitalzinssatz herangezogen. Als Grenzfremdkapitalzinssatz wurden im Geschäftsjahr 2023/2024 laufzeitabhängig 4,5 % bzw. 5,0 % angenommen. Das Nutzungsrecht wird in der Folge planmäßig amortisiert und die Leasingverbindlichkeit nach der Effektivzinsmethode fortgeführt.

IFRS 16 wird nicht für kurzfristige Leasingverhältnisse sowie für Leasingverhältnisse angewendet, bei denen der zugrundeliegende Vermögenswert von geringem Wert ist. Eine freiwillige Anwendung auf immaterielle Vermögenswerte entsprechend IFRS 16.4 erfolgt nicht.

Der Konzern hat die Liegenschaft Böhmerwaldstraße 3, Linz, auf der sich die Konzernzentrale befindet, von der Power Tower GmbH seit dem Jahr 2008 geleast. Der Konzern hält einen Geschäftsanteil im Ausmaß von 1 % an der Gesellschaft.

Die Finanzierung der Gesellschaft erfolgt nicht durch den Konzern. Der Leasingvertrag ist auf unbestimmte Zeit abgeschlossen, eine Kündigung durch den Leasingnehmer ist erstmals 20 Jahre, unter bestimmten Voraussetzungen 23 Jahre nach Vertragsbeginn zulässig. Der Konzern hat das einseitige Recht, aber keine Verpflichtung, die Power Tower GmbH 15 oder 20 Jahre nach Leasingbeginn zu erwerben. Die Leasingrate ist an die Zinsentwicklung gekoppelt. Der Konzern ist verpflichtet, die laufende Instandhaltung der Liegenschaft vorzunehmen und alle gesetzlichen Auflagen, die auch den Eigentümer betreffen können, zu erfüllen. Darüber hinausgehende Risiken bestehen nicht. Die Power Tower GmbH ist als strukturierte Gesellschaft nach IFRS 12 anzusehen, aber mangels Beherrschung nicht als Tochterunternehmen in den Konzernabschluss einzubeziehen. Zum 30.9.2024 werden ein Nutzungsrecht in Höhe von EUR 35,0 Mio. sowie eine Leasingverbindlichkeit in Höhe von EUR 35,6 Mio. entsprechend IFRS 16 angesetzt.

Im Segment Entsorgung wurden im Geschäftsjahr 2007/2008 Vermögenswerte des Sachanlagevermögens verkauft und über einen Zeitraum von 15 Jahren zurückgemietet („Sale-and-Leaseback“). Im Geschäftsjahr 2022/2023 wurde das Leasingverhältnis beendet, die ausstehende Leasingverbindlichkeit in Höhe von EUR 35,7 Mio. wurde getilgt. Der Buchwert der Nutzungsrechte betrug zum 30.9.2022 EUR 9,9 Mio. die korrespondierende Verbindlichkeit EUR 37,4 Mio.. Der Ausweis der Vermögenswerte erfolgt nunmehr im Sachanlagevermögen.

Zum 30.9.2024 betragen die Leasingverbindlichkeiten EUR 82,6 Mio. (Vorjahr: EUR 81,4 Mio.) (bis zu 1 Jahr: EUR 5,3 Mio.; 1 – 5 Jahre EUR 49,9 Mio., über 5 Jahre EUR 27,4 Mio.) (Vorjahr: bis zu 1 Jahr: EUR 5,0 Mio., 1 – 5 Jahre EUR 19,4 Mio., über 5 Jahre EUR 57,0 Mio.). Die Leasingverbindlichkeiten sind in der Bilanz unter den Finanzverbindlichkeiten ausgewiesen.

Für das Geschäftsjahr 2023/2024 betragen die Zahlungsmittelabflüsse für Leasingverhältnisse TEUR 10.160,0 (Vorjahr TEUR 9.145,8). Der Aufwand für Leasingverhältnisse, welche nicht nach IFRS 16 bilanziert werden, beträgt TEUR 2.166,0 (davon: kurzfristige Miet- und Pachaufwendungen: TEUR 671,5, davon geringfügige Miet- und Pachtaufwendungen: TEUR 329,0, davon Miet- und Pachtaufwendungen, die nicht unter IFRS 16 fallen: TEUR 1.165,4, davon variable Miet- und Pachtaufwendungen: TEUR 0,0) (Vorjahr: TEUR 2.096,0; davon: kurzfristige Miet- und Pachtaufwendungen: TEUR 567,0, davon geringfügige Miet- und Pachtaufwendungen: TEUR 279,7, davon Miet- und Pachtaufwendungen, die nicht unter IFRS 16 fallen: TEUR 1.249,3, davon variable Miet- und Pachtaufwendungen: TEUR: 0,0).

Im Posten Sachanlagen sind folgende Nutzungsrechte enthalten:

16.4 Sonstige Angaben

Forschungskosten in Höhe von EUR 4,1 Mio. (Vorjahr: EUR 3,4 Mio.) werden als Aufwand erfasst.

Im Geschäftsjahr 2023/2024 wurden Fremdkapitalzinsen in Höhe von TEUR 1.487,9 (Vorjahr: TEUR 364,0) aktiviert, als Zinssatz wurden 3,6 % (Vorjahr: 3,5 %) herangezogen.

Die Zugänge zu Anlagen in Bau führten zu Abflüssen von Zahlungsmitteln in Höhe von TEUR 157.813,5 (Vorjahr: TEUR 59.892,5). Die Verpflichtungen zum Erwerb von Sachanlagen betragen TEUR 285.651,8 (Vorjahr: TEUR 312.893,3).