16. Immaterielle Vermögens­werte und Sach­anlagen

Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte und Firmenwerte

Entwicklung des Sachanlagevermögens

16.1. Werthaltigkeit von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten mit Geschäfts- und Firmenwerten

Für Zwecke der Werthaltigkeitsprüfung werden die Geschäfts- oder Firmenwerte den folgenden zahlungsmittelgenerierenden Einheiten zugeordnet und die Cashflows dieser zahlungsmittelgenerierenden Einheiten mit folgendem Diskontierungszinssatz abgezinst:

Der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit „Vertrieb“ übersteigt den Buchwert um EUR 173,9 Mio. (Vorjahr: EUR 122,2 Mio.). Bei einem Rückgang der künftigen Cashflows um 55,1 %(Vorjahr: 51,2 %) bzw. einer Erhöhung des Zinssatzes um 3,7 % (Vorjahr: 2,7 %) entspricht der Buchwert dem Barwert der künftigen Cashflows.

Der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit „Entsorgung/Österreich“ übersteigt den Buchwert um EUR 79,8 Mio. (Vorjahr: EUR 26,3 Mio.), der erzielbare Betrag der CEVAK a.s. übersteigt den Buchwert um EUR 146,1 Mio. (Vorjahr: EUR 123,4 Mio.). Bei einem Rückgang der künftigen Cashflows um 28,2 % (Vorjahr: 11,8 %) bzw. einer Erhöhung des Zinssatzes um 1,3 % (Vorjahr: 0,5 %) entspricht der Buchwert der zahlungsmittelgenerierenden Einheit „Segment Entsorgung/Österreich“ dem Barwert der künftigen Cashflows. Ein Rückgang der künftigen Cashflows der CEVAK a.s. um 10 % hätte keine Wertminderung zur Folge.

16.2. Werthaltigkeit von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten ohne Geschäfts- und Firmenwerten

Gas- und Dampfkraftwerk Timelkam

Aufgrund der aktuellen Marktsituation wurde die Werthaltigkeit des Gas- und Dampfkraftwerkes in Timelkam (Segment Energie) überprüft. Die installierte elektrische  Leistung beträgt maximal 422 MW, die maximale Fernwärmeauskopplung 100 MW. Der Wirkungsgrad wurde mit 55,7 % angenommen. Die jährliche Stromerzeugung wurde mit bis zu 2.227 GWh (Vorjahr: 1.423 GWh) pro Jahr angesetzt. Die Annahmen für den künftigen Strom- und Gaspreis basieren – soweit verfügbar – auf Marktdaten, sofern keine Marktdaten verfügbar waren, wurden Schätzungen auf Basis von Marktstudien vorgenommen. Der geschätzte Strompreis beträgt EUR 65,92 bis EUR 82,61 /MWh (Vorjahr: EUR 47,24 bis EUR 70,04 EUR/MWh). Aufwendungen für Wartung und Instandhaltung wurden entsprechend den Wartungsplänen- und Verträgen berücksichtigt. Die sonstigen wesentlichen Aufwandspositionen wie insbesondere Personalkosten, Versicherung und Infrastrukturkosten werden jährlich um eine geschätzte Steigerungsrate erhöht. Der Abzinsungssatz beträgt 4,3 % (Vorjahr: 4,5 %). Der Planungszeitraum endet im Geschäftsjahr 2037/2038. Insbesondere aufgrund der gestiegenen Markterwartungen, wurde eine Werterhöhung in Höhe von EUR 2,8 Mio. (Vorjahr: Wertminderung in Höhe von EUR 1,8 Mio.) vorgenommen. Der durch Anwendung der DCF-Methode ermittelte erzielbare Betrag entspricht dem Nutzungswert in Höhe von EUR 45,3 Mio. (Vorjahr: EUR 45,8 Mio.). Schwankungen der Cashflows um 20 % haben eine Veränderung des erzielbaren Betrages um EUR 9,1 Mio. zur Folge. Eine Erhöhung des Zinssatzes um 0,5 % führt zu einer Verringerung des erzielbaren Betrages um EUR 1,8 Mio..

Sonstige Wertaufholungen

Aufgrund geänderter Einschätzung über die Realisierbarkeit des Pumpspeicherkraftwerkes Ebensee wurde im Segment Energie eine Wertaufholung in Höhe von EUR 4,4 Mio. erfasst. Der erzielbare Betrag entspricht dem Buchwert von EUR 4,4 Mio. Im Segment Entsorgung wurden, insbesondere aufgrund von höheren erwarteten Erlösen aus der Verwertung von Fernwärme, Wertaufholungen für Müllverbrennungsanlagen in Höhe von EUR 4,7 Mio. vorgenommen.

Wertminderungen des Vorjahres:

Gasspeicher 7Fields

Im Vorjahr wurde für die zahlungsmittelgenerierende Einheit „Gasspeicher 7-Fields“ eine Wertminderung in Höhe von EUR 7,0 Mio. erfasst. Die Wertminderung basierte auf einer Neueinschätzung der langfristigen künftigen Gaspreisnotierungen am Handelsmarkt in den Sommer- und Wintermonaten („Sommer-Winter-Spread“) sowie der langfristigen Einsatzmöglichkeiten des Gasspeichers. Als Abzinsungssatz wurden 5,0 % herangezogen (30.9.2019: 5,3 %). Der erzielbare Betrag (Nutzungswert) betrug EUR 0,0 Mio..

Segment Entsorgung

Aufgrund eines Brandfalles in einer Abfallsortieranlage wurde eine Wertminderung im Posten Grundstücke und Bauten in Höhe von EUR 1,8 Mio. sowie technische Anlagen und Maschinen in Höhe von EUR 0,6 Mio. vorgenommen.

Preisbehördlicher Wärmevertrieb

Darüber hinaus wurde die Werthaltigkeit der zahlungsmittelgenerierenden Einheit „Preisbehördlicher Wärmevertrieb“ (Segment Energie) überprüft. Diese beinhaltet Wärmeanlagen Timelkam/Vöcklabruck, Riedersbach und Kirchdorf, für welche die Festsetzung der Absatzpreise gemeinsam durch eine  Preisbehörde erfolgt. Die künftigen Erlöse basieren auf einer jährlichen Abgabe von 236,4 GWh und wurden unter der Annahme geplant, dass Kostenkomponenten mittelfristig durch erhöhte Wärmepreise ausgeglichen werden können, wobei die in der Vergangenheit durch die Preisbehörde genehmigten Preise diese Annahme unterstützen. Als Abzinsungssatz wurden 4,5 % herangezogen, der erzielbare Betrag (Nutzungswert) wurde mit EUR 6,2 Mio. ermittelt. Die Wertminderung betrug EUR 2,1 Mio.

16.3. IFRS 16 (Leases)

Für geleaste Vermögenswerte wird ein Nutzungsrecht am dem Leasingverhältnis zugrundeliegenden Vermögenswert aktiviert und gleichzeitig eine Leasingverbindlichkeit in Höhe des Barwerts der Leasingzahlungen passiviert. Die Abzinsung erfolgt mit dem Zinssatz, der dem Leasingverhältnis zugrunde liegt. Sofern sich dieser nicht bestimmen lässt wird der Grenzfremdkapitalzinssatz herangezogen. Als Grenzfremdkapitalzinssatz wurden im Geschäftsjahr 2020/2021 laufzeitabhängig 0,99 % bzw. 1,85 % angenommen. Das Nutzungsrecht wird in der Folge planmäßig amortisiert und die Leasingverbindlichkeit nach der Effektivzinsmethode fortgeführt.

IFRS 16 wird nicht für kurzfristige Leasingverhältnisse sowie für Leasingverhältnisse angewendet, bei denen der zugrundeliegende Vermögenswert von geringem Wert ist. Eine freiwillige Anwendung auf immaterielle Vermögenswerte entsprechend IFRS 16.4 erfolgt nicht.

Der Konzern hat die Liegenschaft Böhmerwaldstraße 3, Linz, auf der sich die Konzernzentrale befindet, von der Power Tower GmbH seit dem Jahr 2008 geleast. Der Konzern hält einen Geschäftsanteil im Ausmaß von 1 % an der Gesellschaft.

Die Finanzierung der Gesellschaft erfolgt nicht durch den Konzern. Der Leasingvertrag ist auf unbestimmte Zeit abgeschlossen, eine Kündigung durch den Leasingnehmer ist erstmals 20 Jahre, unter bestimmten Voraussetzungen 23 Jahre nach Vertragsbeginn zulässig. Der Konzern hat das einseitige Recht, aber keine Verpflichtung, die Power Tower GmbH 15 oder 20 Jahre nach Leasingbeginn zu erwerben. Die Leasingrate ist an die Zinsentwicklung gekoppelt. Der Konzern ist verpflichtet, die laufende Instandhaltung der Liegenschaft vorzunehmen und alle gesetzlichen Auflagen, die auch den Eigentümer betreffen können, zu erfüllen. Darüber hinausgehende Risiken bestehen nicht. Die Power Tower GmbH ist als strukturierte Gesellschaft nach IFRS 12 anzusehen, aber mangels Beherrschung nicht als Tochterunternehmen in den Konzernabschluss einzubeziehen. Zum 30.9.2021 werden ein Nutzungsrecht in Höhe von EUR 37,4 Mio. sowie eine Leasingverbindlichkeit in Höhe von EUR 37,6 Mio. entsprechend IFRS 16 angesetzt.

Im Segment Entsorgung wurden darüber hinaus im Geschäftsjahr 2007/2008 Vermögenswerte des Sachanlagevermögens verkauft und über einen Zeitraum von 15 Jahren zurückgemietet („Sale-and-Leaseback“). Der Leasinggeber hat am Ende der Vertragslaufzeit ein Andienungsrecht zum aushaftenden Darlehensbetrag. Während der Vertragslaufzeit ist die Weitervermietung an Dritte nicht gestattet. Der Buchwert der Nutzungsrechte beträgt zum 30.9.2021 EUR 12,8 Mio. (Vorjahr: 15,7), die korrespondierende Verbindlichkeit EUR 40,4 Mio. (Vorjahr: EUR 43,4 Mio.).

Zum 30.9.2021 betragen die Leasingverbindlichkeiten EUR 114,7 Mio. (Vorjahr: EUR 113,1 Mio.) (bis zu 1 Jahr: EUR 7,6 Mio.; 1-5 Jahre EUR 52,4 Mio., über 5 Jahre EUR 54,8 Mio.) (Vorjahr: bis zu 1 Jahr: EUR 7,2 Mio., 1-5 Jahre EUR 55,3 Mio., über 5 Jahre EUR 50,6 Mio.). Die Leasingverbindlichkeiten sind in der Bilanz unter den Finanzverbindlichkeiten ausgewiesen.

Für das Geschäftsjahr 2020/2021 betragen die Zahlungsmittelabflüsse für Leasingverhältnisse TEUR 9.847,4 (Vorjahr TEUR 8.719,6). Der Aufwand für Leasingverhältnisse, welche nicht nach IFRS 16 bilanziert werden, beträgt TEUR 1.683,1(davon: kurzfristige Miet- und Pachaufwendungen: TEUR 615,1, davon geringfügige Miet- und Pachtaufwendungen: TEUR 227,7, davon Miet- und Pachtaufwendungen, die nicht unter IFRS 16 fallen: TEUR 840,3, davon variable Miet- und Pachtaufwendungen: TEUR 0,0).

Im Posten Sachanlagen sind folgende Nutzungsrechte enthalten:

16.4. Sonstige Angaben

Forschungskosten in Höhe von EUR 5,5 Mio. (Vorjahr: EUR 4,1 Mio.) werden als Aufwand erfasst.

Im Geschäftsjahr 2020/2021 wurden Fremdkapitalzinsen in Höhe von TEUR 212,0 (Vorjahr: TEUR 567,3) aktiviert, als Zinssatz wurden 3,8 % (Vorjahr: 4,1 %) herangezogen.

Die Zugänge zu Anlagen in Bau führten zu Abflüssen von Zahlungsmitteln in Höhe von TEUR 65.083,7 (Vorjahr: TEUR 52.280,6). Die Verpflichtungen zum Erwerb von Sachanlagen betragen TEUR 47.892,0 (Vorjahr: TEUR 32.011,2).