Die Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit bei gleichzeitiger Optimierung der größtmöglichen finanziellen Flexibilität stand im Mittelpunkt der Treasury-Aktivitäten des Energie AG-Konzerns im abgelaufenen Geschäftsjahr. Die anhaltenden Verwerfungen auf den Commodity-Märkten, gepaart mit der erhöhten Zinssatzvolatilität legen den Fokus des Konzern-Treasury weiterhin verstärkt auf eine nachhaltige Sicherstellung von Liquidität und Bonität. Die konservative Ausrichtung der Finanzierungs- und Veranlagungspolitik der Energie AG hat sich auch im Geschäftsjahr 2022/2023 wieder bewährt.
Sicherstellung hoher finanzieller Flexibilität
Zur Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit wird ein Mix aus Cash und hoch liquiden, äußerst konservativen Geldmarktinstrumenten vorgehalten. Zum Bilanzstichtag verfügte der Energie AG-Konzern über liquide Mittel von EUR 230,7 Mio. (Vorjahr: EUR 929,4 Mio.) sowie über Festgeld- und kurzfristige Veranlagungen von insgesamt EUR 258,7 Mio. (Vorjahr: EUR 273,5 Mio.).
Angesichts der weiterhin hohen Preisschwankungen auf den Rohstoffmärkten und der damit verbundenen volatilen Margin-Zahlungen zur Besicherung von Handelsgeschäften hat die Energie AG im abgelaufenen Geschäftsjahr vorausschauend die Kreditrahmen bei den Banken deutlich ausgeweitet. Insgesamt standen dem Unternehmen zum Geschäftsjahresende nicht genutzte und jederzeit verfügbare Kreditlinien in Höhe von EUR 950 Mio. (Vorjahr: EUR 700,0 Mio.) zur Verfügung.
Gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres konnten die Finanzverbindlichkeiten im Geschäftsjahr 2022/2023 erneut um EUR 22,0 Mio. auf EUR 638,5 Mio. (Vorjahr: 660,5 Mio.) reduziert werden. Das Tilgungsprofil des Konzerns ist geprägt von endfälligen Finanzinstrumenten, wobei ein erhöhter Refinanzierungsbedarf erstmals in zwei Jahren durch die Fälligkeit der Anleihe 2005-2025 (Nominale EUR 300 Mio.) gegeben ist.
Durch die vorausschauende Sicherstellung ausreichender Finanzierungs- und Liquiditätsquellen ist der Energie AG-Konzern auch für künftige unerwartete Krisensituationen bestens vorbereitet.
Externes Rating der Energie AG erneut bestätigt
Das externe Rating der Energie AG wurde Mitte März 2023 von S&P Global Ratings erneut mit dem Gütesiegel A bestätigt. Auch der Rating-Ausblick wird als unverändert stabil eingeschätzt. Das Rating der Energie AG ist aufgrund der robusten Kennzahlenentwicklung sowie der seit Jahrzehnten stabilen Finanzpolitik sehr gut abgesichert. Die starke Bonität des Konzerns unterstützt dabei die notwendige Transformation des Energiesystems in Richtung Klimaneutralität. Der Energiesektor erwartet eine Erhöhung des Investitionsdrucks im Zusammenhang mit der Energiewende und den Anstrengungen zur Absicherung der Versorgungssicherheit.
Zentrale finanzwirtschaftliche Konzernsteuerung
Die konzerninterne Finanzsteuerung erfolgt zentral auf Holding-Ebene und umfasst neben dem kostenoptimalen Liquiditätsmanagement für die Konzerngesellschaften auch die langfristige und bedarfsgerechte Finanzmittelbereitstellung auf Basis marktüblicher Konditionen. Zum Ende des Geschäftsjahres 2022/2023 waren 27 Konzerngesellschaften in das Cash-Pooling-System der Energie AG eingebunden.